Cuatro acciones a tener en cuenta mientras India restringe las importaciones de computadoras y portátiles

Feb 17, 2024

La semana pasada, la Dirección General de Comercio Exterior (DGFT) de la India impuso restricciones a la importación de siete artículos, incluidos portátiles, tabletas y ordenadores personales.

Según el aviso, a partir del 1 de noviembre de 2023, la importación de estos artículos restringidos ahora requerirá una licencia válida.

La nueva ley implica que los gigantes de las computadoras portátiles y de la informática como Apple, Dell, Lenovo, etc., no pueden simplemente fabricar sus productos en otros lugares y venderlos en la India. Ahora se les exige que fabriquen en el país para acceder al floreciente mercado indio.

Esta medida, impulsada por preocupaciones de seguridad y objetivos de fabricación nacional, se alinea bien con la iniciativa Atmanirbhar Bharat del gobierno.

Desde el plan de incentivos vinculados a la producción (PLI), específicamente para la fabricación de productos electrónicos a gran escala, hasta la política de PNL y un esfuerzo integral para mejorar el ecosistema logístico en la India, el gobierno no está escatimando esfuerzos.

Y la dinámica cambiante de la cadena de suministro global está dando a esto un impulso muy necesario.

Este cambio gradual hacia la India y otros países (Vietnam, Tailandia) como centro de la cadena de suministro global no es un enfoque nuevo. Proviene de una estrategia comercial global conocida como estrategia China más uno. El término no es nuevo y fue acuñado allá por 2013.

Según la estrategia China más uno, las empresas deben evitar invertir únicamente en China. En cambio, deben apuntar a diversificar sus negocios hacia destinos alternativos.

Si bien la urgente necesidad de diversificación se sintió antes, solo se hizo realidad después de la pandemia.

La pandemia de Covid-19 provocó varios cuellos de botella en las cadenas de suministro mundiales, lo que provocó una nueva ola de diversificación de las rutas de suministro y los centros de fabricación fuera de China.

India, que va a la cabeza, se está posicionando estratégicamente para aprovechar al máximo esta oportunidad. Y los resultados son cada vez más visibles.

Amazon planea establecer su primera línea de producción para su TV Firestick en India. IKEA planea construir un centro comercial de 48.000 metros cuadrados en el norte de la India. Foxconn, popular por fabricar el 70% del total de iPhones del mundo, ahora incursionará en la fabricación de AirPods en India.

Apple también se ha sumado al carro, planeando fabricar su iPhone 14 en India. Sin embargo, el gigante tecnológico se abstiene de fabricar sus portátiles de renombre mundial en el país y prefiere trabajar con Vietnam.

Comenzará a producir Mac Books en Vietnam a mediados de 2023. Vietnam está bien posicionado para aprovechar los cambios en la cadena de suministro de China para la fabricación de computadoras portátiles para 2030.

El traslado de Apple a Vietnam se produce a pesar de la mejora del límite de PLI anunciada por el gobierno.

A principios de este año, el gobierno aprobó un plan de incentivos de 170 mil millones de rupias para la fabricación de computadoras portátiles y servidores en la India, aumentando el PLI desde los 73 mil millones de rupias anteriores, un aumento del 132%. Este nuevo plan viene con un incentivo del 5% para las empresas que realicen inversiones locales y el potencial de mejorarlo en un 3% adicional si también adquieren piezas específicas de proveedores locales.

El objetivo es atender no sólo la demanda local sino también impulsar las exportaciones.

Apple, dado su importante valor de exportación, era un objetivo principal para el gobierno. Entonces, cuando expulsó a India de Vietnam, parece haber llevado al gobierno a restringir las importaciones de computadoras portátiles. Y por una buena razón.

India ha experimentado un aumento en las importaciones de productos electrónicos y computadoras portátiles/computadoras en los últimos años. Las importaciones de productos electrónicos en la India, que incluyen portátiles, tabletas y ordenadores personales, ascendieron a 19.700 millones de dólares entre abril y junio de 2023, un aumento interanual del 6,25%.

Además, el crecimiento de la fabricación de hardware informático en la India ha sido sombrío. Entre 2014-15 y 2019-20, la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del hardware informático fue solo del 3,8%. Fue del 64% para los teléfonos móviles y del 23,5% para toda la industria electrónica.

Este pobre crecimiento se debe a las importaciones, que oscilan entre el 7% y el 10% del total de mercancías del país. La mayoría de ellos provienen de China. El 87% de los portátiles y el 63% de las tablets son importados.

Por lo tanto, a medida que las empresas tecnológicas diversifican sus centros de fabricación, India quiere quedarse con una porción considerable de ese pastel.

Pero Vietnam y Tailandia están en camino de convertirse en los centros mundiales de fabricación de portátiles. Además, India y Vietnam tienen un TLC que permite que las computadoras portátiles ensambladas en Vietnam se vendan en la India sin derechos de aduana.

Este acuerdo, junto con los diferenciales de costos (de fabricación), dificulta que el país pueda competir en igualdad de condiciones.

Dadas las enormes perspectivas de crecimiento de la fabricación de computadoras portátiles, India aspira a convertirse en un centro global para la fabricación de computadoras portátiles y tabletas.

La oportunidad puede ser enorme. No sólo puede contribuir en gran medida a reducir la factura de importaciones de la India, sino que también puede ampliar su base exportadora y generar empleo.

Según el Consejo de Habilidades del Sector Electrónico de la India, los servicios de fabricación de productos electrónicos pueden emplear a más de 6 millones de personas para fines de 2025-26. Esto implica un sorprendente crecimiento del 400% con respecto a los 1,2 millones de individuos actuales.

El Ministerio de Electrónica y Tecnología de la Información proyecta que el sector de fabricación de productos electrónicos se expandirá de los actuales 75 mil millones de dólares en 2020-21 a 300 mil millones de dólares en 2025-26. Estos números implican un crecimiento del 300%.

Los principales impulsores del crecimiento en la fabricación de productos electrónicos de la India incluyen teléfonos móviles, hardware de TI (computadoras portátiles, tabletas), electrónica de consumo (TV y audio), electrónica industrial, electrónica para automóviles, componentes electrónicos, etc.

A juzgar por las proyecciones actuales, parece que el gobierno pretende replicar, en el sector de las computadoras portátiles, lo que logró con éxito en el sector de la telefonía móvil.

A partir de 2016, el gobierno aumentó los aranceles sobre las piezas de teléfonos móviles importadas y, en abril de 2018, impuso un arancel del 20% a la importación de un teléfono móvil completo. La idea era mejorar la producción de teléfonos móviles en la India y lo consiguió.

India pasó de ser un importador neto en 2017 a un exportador neto de teléfonos móviles en 2022. Y ahora, se anticipa que India podría representar alrededor del 50% de la producción mundial de iPhone de Apple para 2027.

El sector de fabricación de portátiles también puede seguir el mismo camino, con algunas de las principales empresas a la cabeza.

Netweb Tecnologías Indiaes uno de los principales proveedores de soluciones informáticas de alta gama de la India, con capacidades de diseño y fabricación totalmente integradas.

Tecnologías Dixones la mayor empresa local de soluciones centradas en el diseño que se dedica a la fabricación de productos en los mercados de bienes de consumo duraderos, iluminación y teléfonos móviles/teléfonos inteligentes en la India.

Optiemus Infracomse dedica principalmente a la distribución de teléfonos móviles de marcas de renombre como Nokia y Samsung durante los últimos 25 años.

Tecnologías Avalones una empresa líder en servicios de fabricación electrónica totalmente integrada con capacidades de extremo a extremo para ofrecer soluciones de construcción de cajas, centrándose en productos de alto valor diseñados con precisión.

El impulso de la India para establecerse como un centro mundial de fabricación de portátiles es a la vez estratégico y ambicioso. Con las recientes restricciones a las importaciones y con la mirada puesta en replicar su éxito en la fabricación de teléfonos móviles, el gobierno pretende aprovechar este mercado potencial de 75 mil millones de dólares.

El país todavía enfrenta muchos desafíos, desde logísticos hasta enfrentar diferentes leyes en diferentes estados. Según Panzica, un empleado de Foxconn, "India es el salvaje oeste en términos de reglas consistentes y entrada y salida de cosas".

Sin embargo, el impulso político consistente y cambiante del gobierno está agregando impulso a la competitividad de la India.

¿Logrará la India lograr este objetivo? No podemos decirlo con seguridad. Pero la gente debe haber hecho la misma pregunta en 2016.

Descargo de responsabilidad: este artículo tiene fines informativos únicamente. No es una recomendación de acciones y no debe tratarse como tal.

Este artículo está distribuido por Equitymaster.com